1，期權(quán)交易要怎么操作急求
目前，多數(shù)投資者都選擇在線交易期權(quán)。在線交易期權(quán)方便快捷，操作簡(jiǎn)單而且回報(bào)高。交易時(shí)只用簡(jiǎn)單的幾步：1.選擇方向：看漲期權(quán)-假如你認(rèn)為交易關(guān)閉時(shí)價(jià)格將高于現(xiàn)價(jià)就選擇看漲 看跌期權(quán)-假如你認(rèn)為交易關(guān)閉時(shí)價(jià)格將低于現(xiàn)價(jià)就選擇看跌 2．選擇投資數(shù)額。3.確認(rèn)交易。目前在線交易期權(quán)的平臺(tái)不少，要選擇可靠的平臺(tái)，像Trader711這樣受監(jiān)管的平臺(tái)比較好。
看漲期權(quán)的買入者，最大虧損是權(quán)利金，最大的盈利無(wú)理論限制。 看漲期權(quán)的賣出者，最大的虧損無(wú)理論限制，最大的盈利是全部權(quán)利金。 看跌期權(quán)的買入者，最大虧損是權(quán)利金，最大的盈利是當(dāng)標(biāo)的物跌至0時(shí)的有限盈利。 看跌期權(quán)的賣出者，最大虧損是當(dāng)標(biāo)的物跌至0時(shí)的有限虧損，最大的盈利是全部權(quán)利金。
2，期權(quán)怎么做
期權(quán)有很多種，國(guó)內(nèi)場(chǎng)內(nèi)正規(guī)期權(quán)有上交所的50ETF期權(quán)和幾個(gè)期貨交易所的商品期權(quán)。 做50ETF期權(quán)到券商開戶，做商品期權(quán)去期貨公司開戶。當(dāng)然有一定資產(chǎn)和交易經(jīng)驗(yàn)的要求，達(dá)到條件后才能準(zhǔn)入。交易期權(quán)的話，策略很多，因?yàn)槠跈?quán)是復(fù)雜的金融衍生品，可以滿足投資者較復(fù)雜的投資需求，比如資產(chǎn)配置，對(duì)沖，套期保值，套利等等。 當(dāng)然，普通小散戶多是進(jìn)行 投機(jī)交易了，期權(quán)是T+0交易，有一定的杠桿屬性，風(fēng)險(xiǎn)較大，建議先認(rèn)真學(xué)好期權(quán)的基礎(chǔ)知識(shí)，做熟模擬交易后，再進(jìn)行實(shí)盤操作。流動(dòng)性方面商品期權(quán)還是比較差，50ETF期權(quán)市場(chǎng)已成熟，建議做期權(quán)從50ETF期權(quán)入手。以50ETF為例，說(shuō)一個(gè)最簡(jiǎn)單的做期權(quán)的策略，就是買入認(rèn)購(gòu)期權(quán)或買入認(rèn)沽期權(quán)。 當(dāng)你預(yù)測(cè)到上證50指數(shù)要大漲時(shí)，買入認(rèn)購(gòu)期權(quán)，預(yù)測(cè)準(zhǔn)確的話，買期權(quán)會(huì)大漲，翻幾倍十幾倍也有可能。 當(dāng)你預(yù)測(cè)到上證50指數(shù)要大跌時(shí)，買入認(rèn)沽期權(quán)，預(yù)測(cè)準(zhǔn)確的話，買期權(quán)會(huì)大漲，翻幾倍十幾倍也有可能。 但注意，如果你預(yù)測(cè)錯(cuò)了，你期權(quán)可能會(huì)價(jià)值變?yōu)?，全部虧光。 還有，買期權(quán)一定要快入快出，如果很長(zhǎng)時(shí)間才按你預(yù)測(cè)的方向動(dòng)，或者漲跌的幅度不夠大，買期權(quán)也是要虧損的。 期權(quán)策略還有非常非常多，多找資料學(xué)習(xí)吧。最后，還是提示，期權(quán)是復(fù)雜的金融產(chǎn)品，只適合部分投資者，參與期權(quán)交易一定要注意風(fēng)險(xiǎn)，注意風(fēng)險(xiǎn)，再注意風(fēng)險(xiǎn)。 還有場(chǎng)外不正規(guī)的期權(quán)平臺(tái)較多，一定不要參與，以免受騙。
現(xiàn)在可以在線交易期權(quán)。在線期權(quán)交易百分百基于互聯(lián)網(wǎng)，不需要下載軟件，是一種簡(jiǎn)化了的卻又令人激動(dòng)的金融市場(chǎng)交易工具?；谝环N資產(chǎn)（例如貨幣、股票或是像黃金這樣的商品）在一段時(shí)間內(nèi)（例如未來(lái)的一小時(shí)）收盤價(jià)格是低于還是高于執(zhí)行價(jià)格的結(jié)果，決定是否獲得收益。在線期權(quán)交易是一種簡(jiǎn)化了的卻又令人激動(dòng)的金融市場(chǎng)交易工具，如果預(yù)測(cè)是正確的，那么將贏得交易，并賺得可觀的投資回報(bào)—通常是投資金額的70%~81%。澳大利亞的trader711.com等是目前在線期權(quán)交易的代表。
3，期權(quán)的買賣是怎么搞地
一、期權(quán)的定義
期權(quán)是指在未來(lái)一定時(shí)期可以買賣的權(quán)力，是買方向賣方支付一定數(shù)量的金額（指權(quán)利金）后擁有的在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)（指美式期權(quán)）或未來(lái)某一特定日期（指歐式期權(quán)）以事先規(guī)定好的
價(jià)格（指履約價(jià)格）向賣方購(gòu)買（指看漲期權(quán)）或出售（指看跌期權(quán)）一定數(shù)量的特定標(biāo)的物的權(quán)力，但不負(fù)有必須買進(jìn)或賣出的義務(wù)。期權(quán)交易事實(shí)上就是這種權(quán)利的交易。買方有執(zhí)行的權(quán)利也有不執(zhí)行的權(quán)利，完全可以靈活選擇。
二、期權(quán)合約的基本因素
所謂期權(quán)合約，是指期權(quán)買方向期權(quán)賣方支付了一定數(shù)額的權(quán)利金后，即獲得該的在規(guī)定的期限內(nèi)按事先約定的敲定價(jià)格買進(jìn)或賣出一定數(shù)量相關(guān)商品期貨合約權(quán)利的一種標(biāo)準(zhǔn)化合約，期權(quán)合約的構(gòu)成要素主要有以下幾個(gè)：買方、賣方、權(quán)利金、敲定價(jià)格、通知和到期日等。
三、期權(quán)的類型
1、看漲期權(quán)、看跌期權(quán)及雙向期權(quán)：
按期權(quán)的權(quán)利來(lái)劃分，主要有看漲期權(quán)和看跌期權(quán)以及雙向期權(quán)三種。
（1）看漲期權(quán)。所謂看漲期權(quán)，是指期權(quán)的買方享有在規(guī)定的有效期限內(nèi)按某一具體的敲定價(jià)格買進(jìn)某一特定數(shù)量的相關(guān)商品期貨合約的權(quán)利，但不同時(shí)負(fù)有必須買進(jìn)的義務(wù)。
（2）看跌期權(quán)。所謂看跌期權(quán)，是指期權(quán)的買方享有在規(guī)定的有效期限內(nèi)按某一具體的敲定價(jià)格賣出某一特定數(shù)量的相關(guān)商品期貨合約的權(quán)利，但不同時(shí)負(fù)有必須賣出的義務(wù)。
（3）雙向期權(quán)。所謂雙向期權(quán)，是指期權(quán)的買方既享有在規(guī)定的有效期限內(nèi)按某一具體的敲定價(jià)格買進(jìn)某一特定數(shù)量的相關(guān)商品期貨合約的權(quán)利，又享有在商定的有效期限內(nèi)按同一敲定價(jià)格賣出某一特定數(shù)量的相關(guān)商品期貨合約的權(quán)利。
四、期權(quán)履約
期權(quán)的履約有以下三種情況：
1、買賣雙方都可以通過(guò)對(duì)沖的方式實(shí)施履約。
2、買方也可以將期權(quán)轉(zhuǎn)換為期貨合約的方式履約（在期權(quán)合約規(guī)定的敲定價(jià)格水平獲得一個(gè)相應(yīng)的期貨部位）。
3、任何期權(quán)到期不用，自動(dòng)失效。如果期權(quán)是虛值，期權(quán)買方就不會(huì)行使期權(quán)，直到到期任期權(quán)失效。這樣，期權(quán)買方最多損失所交的權(quán)利金。
五、期權(quán)權(quán)利金
前已述及期權(quán)權(quán)利金，就是購(gòu)買或售出期權(quán)合約的價(jià)格。對(duì)于期權(quán)買方來(lái)說(shuō)，為了換取期權(quán)賦予買方一定的權(quán)利，他必須支付一筆權(quán)利金給期權(quán)賣方；對(duì)于期權(quán)的賣方來(lái)說(shuō)，他賣出期權(quán)而承擔(dān)了必須履行期權(quán)合約的義務(wù)，為此他收取一筆權(quán)利金作為報(bào)酬。由于權(quán)利金是由買方負(fù)擔(dān)的，是買方在出現(xiàn)最不利的變動(dòng)時(shí)所需承擔(dān)的最高損失金額，因此權(quán)利金也稱作“保險(xiǎn)金”。
六、期權(quán)交易原理
買進(jìn)一定敲定價(jià)格的看漲期權(quán)，在支付一筆很少權(quán)利金后，便可享有買入相關(guān)期貨的權(quán)利。一旦價(jià)格果真上漲，便履行看漲期權(quán)，以低價(jià)獲得期貨多頭，然后按上漲的價(jià)格水平高價(jià)賣出相關(guān)期貨合約，獲得差價(jià)利潤(rùn)，在彌補(bǔ)支付的權(quán)利金后還有盈作。如果價(jià)格不但沒有上漲，反而下跌，則可放棄或低價(jià)轉(zhuǎn)讓看漲期權(quán)，其最大損失為權(quán)利金?？礉q期權(quán)的買方之所以買入看漲期權(quán)，是因?yàn)橥ㄟ^(guò)對(duì)相關(guān)期貨市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)的分析，認(rèn)定相關(guān)期貨市場(chǎng)價(jià)格較大幅度上漲的可能性很大，所以，他買入看漲期權(quán)，支付一定數(shù)額的權(quán)利金。一旦市場(chǎng)價(jià)格果真大幅度上漲，那么，他將會(huì)因低價(jià)買進(jìn)期貨而獲取較大的利潤(rùn)，大于他買入期權(quán)所付的權(quán)利金數(shù)額，最終獲利，他也可以在市場(chǎng)以更高的權(quán)利金價(jià)格賣出該期權(quán)合約，從而對(duì)沖獲利。如果看漲期權(quán)買方對(duì)相關(guān)期貨市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)判斷不準(zhǔn)確，一方面，如果市場(chǎng)價(jià)格只有小幅度上漲，買方可履約或?qū)_，獲取一點(diǎn)利潤(rùn)，彌補(bǔ)權(quán)利金支出的損失；另一方面，如果市場(chǎng)價(jià)格下跌，買方則不履約，其最大損失是支付的權(quán)利金數(shù)額。
七、期權(quán)交易與期貨交易的關(guān)系
期權(quán)交易與期貨交易之間既有區(qū)別又聯(lián)系。其聯(lián)系是：首先，兩者均是以買賣遠(yuǎn)期標(biāo)準(zhǔn)化合約為特征的交易；其次，在價(jià)格關(guān)系上，期貨市場(chǎng)價(jià)格對(duì)期權(quán)交易合約的敲定價(jià)格及權(quán)利金確定均有影響。一般來(lái)說(shuō)，期權(quán)交易的敲定的價(jià)格是以期貨合約所確定的遠(yuǎn)期買賣同類商品交割價(jià)為基礎(chǔ)，而兩者價(jià)格的差額又是權(quán)利金確定的重要依據(jù)；第三，期貨交易是期權(quán)交易的基礎(chǔ)交易的內(nèi)容一般均為是否買賣一定數(shù)量期貨合約的權(quán)利。期貨交易越發(fā)達(dá)，期權(quán)交易的開展就越具有基礎(chǔ)，因此，期貨市場(chǎng)發(fā)育成熟和規(guī)則完備為期權(quán)交易的產(chǎn)生和開展創(chuàng)造了條件。期權(quán)交易的產(chǎn)生和發(fā)展又為套期保值者和投機(jī)者進(jìn)行期貨交易提供了更多可選擇的工具，從而擴(kuò)大和豐富了期貨市場(chǎng)的交易內(nèi)容；第四，期貨交易可以做多做空，交易者不一定進(jìn)行實(shí)物交收。期權(quán)交易同樣可以做多做空，買方不一定要實(shí)際行使這個(gè)權(quán)利，只要有利，也可以把這個(gè)權(quán)利轉(zhuǎn)讓出去。賣方也不一定非履行不可，而可在期權(quán)買入者尚未行使權(quán)利前通過(guò)買入相同期權(quán)的方法以解除他所承擔(dān)的責(zé)任；第五，由于期權(quán)的標(biāo)的物為期貨合約，因此期權(quán)履約時(shí)買賣雙方會(huì)得到相應(yīng)的期貨部位。
4，期權(quán)交易怎么做
穩(wěn)扎穩(wěn)打地交易當(dāng)你剛開始進(jìn)行期權(quán)交易時(shí)，十分重要的一點(diǎn)是慢慢地開始，逐步地建立收入。以較小的規(guī)模開始交易，努力維持源源不斷地收入以降低成本。當(dāng)你積累了更多的經(jīng)驗(yàn)時(shí)，你可以增加交易的規(guī)模。說(shuō)到期權(quán)常識(shí)和策略，穩(wěn)扎穩(wěn)打?qū)τ谀切┬枰⑿判牟p少壓力的投資者來(lái)說(shuō)是十分重要的。成為資產(chǎn)價(jià)格和規(guī)模變動(dòng)趨勢(shì)方面的專家。有時(shí)候，期權(quán)交易的直截了當(dāng)也會(huì)具有欺騙性。雖然事實(shí)上你只需要預(yù)測(cè)標(biāo)的資產(chǎn)的一般變化趨勢(shì)以便獲得巨大的收益，你依然需要掌握足夠多的知識(shí)才能成功。改善獲得巨大收入的機(jī)會(huì)的最佳方式是熟知你希望投資的具體資產(chǎn)的價(jià)格和規(guī)模的變化趨勢(shì)。在此給出的建議是研究某一特定資產(chǎn)在幾周內(nèi)的變動(dòng)趨勢(shì)，仔細(xì)研究影響資產(chǎn)變動(dòng)的主要因素。一旦你覺得已經(jīng)從各個(gè)角度進(jìn)行了了解并且能夠做出最有根據(jù)的預(yù)測(cè)—那就試試吧！選擇合適的時(shí)間時(shí)間選擇對(duì)于期權(quán)來(lái)說(shuō)至關(guān)重要，因?yàn)闃?biāo)的資產(chǎn)到期時(shí)的價(jià)格決定了支出。由于期權(quán)交易者僅希望價(jià)格在執(zhí)行價(jià)格的基礎(chǔ)上出現(xiàn)少許的上下浮動(dòng)，交易該類期權(quán)的最佳方式就是使時(shí)間最接近到期時(shí)間。這是為什么大多數(shù)的期權(quán)交易者選擇一小時(shí)到期時(shí)間的原因。對(duì)于時(shí)間選擇，給出的建議是交易之前努力分析各種價(jià)格，監(jiān)控每日，每月以及每年的價(jià)格隨規(guī)模出現(xiàn)的變動(dòng)以及價(jià)格表，并且關(guān)注變化趨勢(shì)。配對(duì)：減少風(fēng)險(xiǎn)的策略減少期權(quán)交易出現(xiàn)可能的損失過(guò)重的一個(gè)策略是就某一標(biāo)的資產(chǎn)進(jìn)行看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的配對(duì)。這樣就形成了一個(gè)“鳥巢”，使到期時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格位于兩種期權(quán)執(zhí)行價(jià)格之間，你也可以賺到錢。讓我們看一個(gè)例子。當(dāng)前沃達(dá)豐的交易價(jià)格是每股146.729。你決定剛開盤時(shí)就以每股140.565的現(xiàn)貨價(jià)格購(gòu)買200看漲期權(quán)，價(jià)內(nèi)回報(bào)率是80%，價(jià)外回報(bào)率是10%?；緛?lái)說(shuō)你處于不錯(cuò)的倉(cāng)位。200看漲期權(quán)處于價(jià)內(nèi)，如果沒有其他情況出現(xiàn)，你將得到360的回報(bào)（200投資和160收益）但是如果沃達(dá)豐的股票突然下跌，每股價(jià)格低于140.565，那會(huì)發(fā)生什么呢？你將會(huì)得到10%的投資回報(bào)，損失180。這當(dāng)然會(huì)令人很失望。所以問(wèn)題是，你如何才能得到一個(gè)更加有利的結(jié)果呢？這里給出的減少風(fēng)險(xiǎn)的建議是以當(dāng)前的價(jià)格為你最初的看漲期權(quán)對(duì)沖一個(gè)看跌期權(quán)。這意味著你將以每股146.729的現(xiàn)貨價(jià)格購(gòu)買200看跌期權(quán)，價(jià)內(nèi)回報(bào)率是80%，價(jià)外回報(bào)率是10%?，F(xiàn)在你為最初的看漲期權(quán)投資配置了一個(gè)奇妙的對(duì)沖頭寸。如果愿意，你可以把期權(quán)看做是一種基本的投資工具，但是如果你想更深入地了解，那么這些建議和想法遲早會(huì)有用。并且要記住盲目從來(lái)不會(huì)產(chǎn)生高收益。
證券分為有價(jià)證券，證據(jù)證券，和憑證證券． 有價(jià)證券是指具有一定票面價(jià)額，能夠給持票人帶來(lái)定期的收益和紅利，并可以自由轉(zhuǎn)讓和買賣的所有權(quán)或債權(quán)證書． 他具體包括”股票，債券，和證券投資基金，期權(quán)，期貨等” 期權(quán)也稱為期權(quán)合約是一種賦予權(quán)利而不是義務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)化契約，即在某一段特定時(shí)間內(nèi)，以期權(quán)合約成交時(shí)雙方同意的期權(quán)費(fèi)，買賣特定價(jià)格，特定數(shù)量與質(zhì)量的相關(guān)產(chǎn)品?！ ∫环矫鎭?lái)講，期權(quán)的買入者要支付期權(quán)費(fèi)并獲得期權(quán)合約所賦予的權(quán)利；另一方面來(lái)講，期權(quán)的賣出者收取期權(quán)費(fèi)并在期權(quán)買入者選擇執(zhí)行其期權(quán)時(shí)承擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)?！ 】礉q期權(quán)給予期權(quán)買入者以買進(jìn)相關(guān)產(chǎn)品的權(quán)利，看跌期權(quán)給予期權(quán)買入者以賣出相關(guān)產(chǎn)品的權(quán)利。相關(guān)產(chǎn)品易手的價(jià)格就是敲定價(jià)格或履約價(jià)格。在任何給定的時(shí)間，期權(quán)可以有不同的履約價(jià)格?！ ∑跈?quán)的持有人行使其權(quán)利的過(guò)程叫做執(zhí)行，執(zhí)行的截止時(shí)間叫做期滿。在有效期內(nèi)任何時(shí)間都可以執(zhí)行的期權(quán)叫做美國(guó)式期權(quán)；而只在期滿時(shí)才可執(zhí)行的期權(quán)叫做歐洲式期權(quán)。 執(zhí)行基于期貨合約的期權(quán)時(shí)，期權(quán)的賣出者有義務(wù)以履約價(jià)格建立與期權(quán)買入者所得頭寸相對(duì)的期貨頭寸；執(zhí)行基于股票的期權(quán)時(shí)，看漲期權(quán)的賣出者將有義務(wù)以履約價(jià)賣出股票、看跌期權(quán)的賣出者將有義務(wù)以履約價(jià)買進(jìn)股票；執(zhí)行基于股票指數(shù)合約的期權(quán)時(shí)，無(wú)論是看漲還是看跌期權(quán)，都最終以履約價(jià)格與執(zhí)行時(shí)的股票指數(shù)之間的差額為基礎(chǔ)，用現(xiàn)金結(jié)算?！ ∑谪洠╢utures），嚴(yán)格說(shuō)來(lái)并不是貨物，而是一種法律合約，是簽訂合約的雙方約定在未來(lái)某一天，以約定的價(jià)格和數(shù)量，買進(jìn)或賣出該項(xiàng)特定商品。這種商品可能是某種糧油產(chǎn)品或金融產(chǎn)品。簡(jiǎn)而言之，期貨就是事先訂好的合約，內(nèi)容載明了買賣雙方所必須履行的義務(wù)。而期貨市場(chǎng)就確保了買賣雙方一定會(huì)履行應(yīng)盡的義務(wù)?！ ∑谪浐霞s在期貨交易所交易，并且是每日結(jié)算，使買賣雙方皆可順利履約。期貨價(jià)格每日都會(huì)波動(dòng)，投資者試圖從這些價(jià)格的變動(dòng)中獲取利潤(rùn)而避險(xiǎn)者則從價(jià)格的變動(dòng)中規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)?！ ∫坏┠氵x定了某一個(gè)合適的經(jīng)紀(jì)公司，下一步就是開立期貨交易帳戶。所謂期貨交易帳戶是指期貨交易者開設(shè)的、用于交易履約保證的一個(gè)資金信用帳戶。開戶手續(xù)很簡(jiǎn)單，而且經(jīng)紀(jì)公司一般會(huì)非常熱心地提供有關(guān)幫助?！ ?、風(fēng)險(xiǎn)揭示 客戶委托期貨經(jīng)紀(jì)公司從事期貨交易的，必須事先在期貨經(jīng)紀(jì)公司辦理開戶登記?！ ∑谪浗?jīng)紀(jì)公司在接受客戶開戶申請(qǐng)時(shí)，須向客戶提供《期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明書》。個(gè)人客戶應(yīng)在仔細(xì)閱讀并理解后，在該《期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明書》上簽字；機(jī)構(gòu)客戶應(yīng)在仔細(xì)閱讀并理解之后，由單位法定代表人在該《期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明書》上簽字并加蓋單位公章?！ ?、簽署合同 期貨經(jīng)紀(jì)公司在接受客戶開戶申請(qǐng)時(shí)，雙方須簽署《期貨經(jīng)紀(jì)合同》。個(gè)人客戶應(yīng)在該合同上簽字；機(jī)構(gòu)客戶應(yīng)由法人代表(或委托他人)在該合同上簽字并加蓋公章?！ €(gè)人開戶應(yīng)提供本人身份證，留存印鑒或簽名樣卡。機(jī)構(gòu)開戶應(yīng)提供《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》影印件，并提供法定代表人及本單位期貨交易業(yè)務(wù)執(zhí)行人的姓名、聯(lián)系電話等。 現(xiàn)在國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)都實(shí)行客戶交易編碼登記備案制度?？蛻糸_戶時(shí)應(yīng)由經(jīng)紀(jì)會(huì)員按交易所統(tǒng)一的編碼規(guī)則進(jìn)行編號(hào)，一戶一碼，專碼專用，不得混碼交易。期貨經(jīng)紀(jì)公司注銷客戶的交易編碼，應(yīng)當(dāng)向交易所備案?！ ?、繳納保證金 客戶在與期貨經(jīng)紀(jì)公司簽署期貨經(jīng)紀(jì)合同之后，應(yīng)按規(guī)定繳納開戶保證金。期貨經(jīng)紀(jì)公司應(yīng)將客戶所繳納的保證金存入期貨經(jīng)紀(jì)合同中指定的客戶帳戶中，供客戶進(jìn)行期貨交易之用?！ ∑谪浗?jīng)紀(jì)公司向客戶收取的保證金，屬于客戶所有；期貨經(jīng)紀(jì)公司須向期貨交易所交存保證金。按照中國(guó)期貨交易現(xiàn)行法規(guī)規(guī)定，期貨經(jīng)紀(jì)公司對(duì)客戶保證金實(shí)行專戶管理，除進(jìn)行交易結(jié)算外，嚴(yán)禁挪作他用 二、下單 客戶在按規(guī)定足額繳納開戶保證金后，即可開始交易，進(jìn)行委托下單。所謂下單，是指客戶在每筆交易時(shí)向期貨經(jīng)紀(jì)公司業(yè)務(wù)人員下達(dá)的交易指令。交易指令的內(nèi)容一般包括：期貨交易的品種、交易方向、數(shù)量、月份、價(jià)格、日期及時(shí)間、期貨交易所名稱、客戶名稱、客戶編碼和帳戶、期貨經(jīng)紀(jì)公司和客戶簽名等。通常，客戶應(yīng)先熟悉和掌握有關(guān)的交易指令，然后選擇不同的期貨合約進(jìn)行具體交易?！ ?guó)際上常用的交易指令有：市場(chǎng)指令、限價(jià)指令、止損指令和取消指令等。我國(guó)期貨交易所規(guī)定的交易指令有兩種：限價(jià)指令和取消指令。交易指令當(dāng)日有效，在指令成交前，客戶可提出變更或撤銷?！ ∠迌r(jià)指令是指執(zhí)行時(shí)必須按限定價(jià)格或更好的價(jià)格成交。下達(dá)限價(jià)指令時(shí)，客戶必須指明具體的價(jià)位。 1、下單方式 ?、?書面下單：客戶親自填寫交易單； ?、?電話下單：期貨經(jīng)紀(jì)公司須將客戶的指令錄以錄音； ③ 自助下單：通過(guò)計(jì)算機(jī)"熱自助"下單； ④ 網(wǎng)上下單：通過(guò)網(wǎng)上交易系統(tǒng)下單。 2、競(jìng)價(jià)方式 在國(guó)際上，有公開喊價(jià)方式與計(jì)算機(jī)撮合成交方式。國(guó)內(nèi)期貨交易所一般采用計(jì)算機(jī)撮合成交方式。計(jì)算機(jī)撮合成交方式的運(yùn)行，是遵循"價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先"的原則進(jìn)行的?！ ?、成交回報(bào)與確認(rèn) 當(dāng)期貨經(jīng)紀(jì)公司的出市代表收到交易指令后，必須以最快的速度將指令輸入計(jì)算機(jī)內(nèi)進(jìn)行撮合成交。當(dāng)計(jì)算機(jī)顯示指令成交后，出市代表必須馬上將成交的結(jié)果反饋回期貨經(jīng)紀(jì)公司的交易部。期貨經(jīng)紀(jì)公司交易部應(yīng)將記錄單報(bào)告給客戶。成交回報(bào)記錄單應(yīng)包括如下幾個(gè)項(xiàng)目：成交價(jià)格、成交手?jǐn)?shù)、成交回報(bào)時(shí)間等。以上程序也可以全部通過(guò)計(jì)算機(jī)"熱自助"下單完成?！ 】蛻魧?duì)交易結(jié)算單記載事項(xiàng)有異議的，應(yīng)當(dāng)在下一個(gè)交易日開市前向期貨經(jīng)紀(jì)公司提出書面異議；客戶對(duì)交易結(jié)算單記載事項(xiàng)無(wú)異議的，應(yīng)當(dāng)在交易結(jié)算單上簽字確認(rèn)或者按照期貨經(jīng)紀(jì)合同約定的方式確認(rèn)?？蛻艏任磳?duì)交易結(jié)算單記載事項(xiàng)確認(rèn)，也未提出異議的，視為對(duì)交易結(jié)算單的確認(rèn)。對(duì)于客戶有異