茅臺現(xiàn)金比率低是為什么，為什么年度累計支付金額少于本次支付金額

2009年6月1日起，診療費用按2元定額納入報銷，并且不計入起付線、封頂線，不參與待遇累計。也就是說診療費計算在支付金額中，不計算在年度累計金額中。所以累計金額會少于支付金額。在費用審批表的最底行可以看到本次支付的診療費是多少。

系統(tǒng)設計的小bug，原因是診療費用的累加問題（原因是定額付費了）

這個就和淘寶一樣。沒有中間商。當然是便宜了。

因為是假煙

如果你經(jīng)常看新聞你就知道，有些煙就是非法的或者是黑場的，為了你身體健康，還是買正牌的比較好，便宜沒好貨，哪有好便宜讓你占

假冒二手煙

這些都是假貨，只做個煙的包裝就可以的，在深圳假煙工廠太多，

意味著貨款周轉(zhuǎn)率低

三、分析經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量存在的問題。 （一）分析經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量是否正常。在正常情況下，經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量>財務費用+本期折舊+無形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)攤銷+待攤費用攤銷。計算結(jié)果如為負數(shù)，表明該企業(yè)為虧損企業(yè)，經(jīng)營的現(xiàn)金收入不能抵補有關支出。 （二）分析現(xiàn)金購銷比率是否正?！，F(xiàn)金購銷比率=購買商品接受勞務支付的現(xiàn)金/銷售商品出售勞務收到的現(xiàn)金。在一般情況下，這一比率應接近于商品銷售成本率。如果購銷比率不正常，可能有兩種情況：購進了呆滯積壓商品；經(jīng)營業(yè)務萎縮。兩種情況都會對企業(yè)產(chǎn)生不利影響。 （三）分析營業(yè)現(xiàn)金回籠率是否正常。營業(yè)現(xiàn)金回籠率=本期銷售商品出售勞務收回的現(xiàn)金/本期營業(yè)收入*100%。此項比率一般應在100%左右，如果低于95%，說明銷售工作不正常；如果低于90%，說明可能存在比較嚴重的虛盈實虧。 （四）支付給職工的現(xiàn)金比率是否正常。支付給職工的現(xiàn)金比率=用于職工的各項現(xiàn)金支出/銷售商品出售勞務收回的現(xiàn)金。這一比率可以與企業(yè)過去的情況比較，也可以與同行業(yè)的情況比較，如比率過大，可能是人力資源有浪費，勞動效率下降，或者由于分配政策失控，職工收益分配的比例過大；如比率過小，反映職工的收益偏低。

A、現(xiàn)金比率 3200/10000=32%超額準備金率 600/10000=6%法定存款準備金 10000×0.20=2000億貨幣乘數(shù) （3200+10000）/（3200+2600）=2.28B、法定存款準備金 10000×0.20=2000億準備金 600+2000=2600億基礎貨幣 3200+2600=5800億C、新貨幣乘數(shù)=13200/（3200+600+10000*10%）=2.75新的貨幣供給=15950D、存款12083.33 現(xiàn)金3866.67 E、法定準備金1208.33 超額724.99擴展資料：現(xiàn)金比率是速動資產(chǎn)扣除應收賬款后的余額與流動負債的比率，最能反映企業(yè)直接償付流動負債的能力?，F(xiàn)金比率一般認為20%以上為好。但這一比率過高，就意味著企業(yè)流動資產(chǎn)未能得到合理運用，而現(xiàn)金類資產(chǎn)獲利能力低，這類資產(chǎn)金額太高會導致企業(yè)機會成本增加?，F(xiàn)金比率計算公式為：現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金+有價證券）/流動負債 *100%現(xiàn)金比率能夠反映企業(yè)即時付現(xiàn)能力。除此之外，還需注意一點，現(xiàn)金比率將存貨與應收款項排除在外。

A、現(xiàn)金比率 3200/10000=32%超額準備金率 600/10000=6%法定存款準備金 10000×0.20=2000億貨幣乘數(shù) （3200+10000）/（3200+2600）=2.28B、法定存款準備金 10000×0.20=2000億準備金 600+2000=2600億基礎貨幣 3200+2600=5800億C、新貨幣乘數(shù)=13200/（3200+600+10000*10%）=2.75新的貨幣供給=2.75*5800=15950D、存款=15950/(1+1.32)=12083.33 現(xiàn)金=15950-12083.33=3866.67 E、法定準備金=12083.33*0.1=1208.33 超額=12083.33*0.06=725.00

A、現(xiàn)金比率 3200/10000=32%超額準備金率 600/10000=6%法定存款準備金 10000×0.20=2000億貨幣乘數(shù) （3200+10000）/（3200+2600）=2.28B、法定存款準備金 10000×0.20=2000億準備金 600+2000=2600億基礎貨幣 3200+2600=5800億C、新貨幣乘數(shù)=13200/（3200+600+10000*10%）=2.75新的貨幣供給=15950D、存款12083.33 現(xiàn)金3866.67 E、法定準備金1208.33 超額724.99

任務占坑

資產(chǎn)的流動性指企業(yè)資產(chǎn)變換為現(xiàn)金的速度，是資產(chǎn)的一個重要特性，與資產(chǎn)的風險性及其收益性均具有密切的聯(lián)系?！　∑髽I(yè)短期償債能力的強弱往往表現(xiàn)為資產(chǎn)變現(xiàn)能力的強弱。　　資產(chǎn)流動性分析指通過對資產(chǎn)的變現(xiàn)能力以及資產(chǎn)與負債之間的有機聯(lián)系進行分析，從而用以判斷企業(yè)的償債能力及資金質(zhì)量的一種分析方法?！　≠Y產(chǎn)負債表分為表頭、表體和補充資料。它反映的是企業(yè)在特定時點的靜態(tài)數(shù)據(jù)，編報日期應具體到某一日期。我國采用帳戶式。特征：分為左右兩方，左側(cè)為資產(chǎn)，右側(cè)為負債和所有者權益，資產(chǎn)總額等于負債加所有者權益合計數(shù)；左側(cè)資產(chǎn)內(nèi)部各個項目按照各項資產(chǎn)的流動性的大小或變現(xiàn)能力的強弱進行排列；右側(cè)負債和所有者權益兩項按照權益的順序進行排列；右側(cè)負債內(nèi)部各個項目按照每個項目償債的緊迫性而依次排列；所有者權益內(nèi)部各個項目按照各項目的穩(wěn)定程度而依次排列?！　》治鲐泿刨Y金規(guī)模的適應性和質(zhì)量注意：1.企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務收支規(guī)模。一般地說，企業(yè)資產(chǎn)總額越答，相應的貨幣資金規(guī)模也越大；業(yè)務收支頻繁，處于貨幣形態(tài)的資產(chǎn)也會較多。2.企業(yè)籌資能力?；I資能力強的企業(yè)就沒有必要持有大量的貨幣資金。3.企業(yè)的行業(yè)特點。不同行業(yè)的企業(yè)，其合理的貨幣資金結(jié)構也會有所差異。4.企業(yè)的定期存款。企業(yè)的銀行存款和其他貨幣資金中有些不能隨時用于支付的存款，必將減弱貨幣資金的流動性，對此，應在報表附注中加以列示，以正確評價企業(yè)資產(chǎn)的流動性及其短期償債能力。　　分析短期投資的流動性注意：有價證券的性質(zhì)；短期投資的適度規(guī)模；短期投資的期末計價及其披露?！　》治鰬召~款的質(zhì)量和流動性注意：應收賬款的規(guī)模；壞賬損失風險；潛在虧損風險；應收賬款流動性的考核指標。　　預付賬款的變現(xiàn)性極差。　　分析存貨的質(zhì)量和流動性注意：1.存貨計價。計價方法會影響期末存貨成本與當期銷售成本；2.要注意提取存貨跌價準備；3.潛在虧損風險。應特別關注利用存貨項目進行潛在虧損掛帳問題；4.加強存貨的日常管理；5. 關注存貨的庫存周期?！　〈尕浻媰r的計價方法：先進先出法、后進先出法、加權平均法、移動加權平均法、個別認定法?！　】己舜尕浟鲃有缘闹笜耍捍尕浿苻D(zhuǎn)天數(shù)、存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)和營業(yè)周期?！　〈龜傎M用是按“權責發(fā)生制”和“劃分收益性支出和資本性支出”核算原則而設立的，實質(zhì)是費用的資本化，沒有變現(xiàn)性?！　〈幚砹鲃淤Y產(chǎn)凈損失流動性較差?！　》治龆唐诮杩畹囊?guī)模注意：與流動資產(chǎn)相適應；與企業(yè)當期收益相適應?！　》治鰬顿~款的規(guī)模注意：應付賬款的運營；應付賬款的計價?！　》治鲱A收賬款的規(guī)模注意：“良性”債務；實物償債；違規(guī)掛帳?！　I運資金指一定時期內(nèi)企業(yè)的流動資產(chǎn)超過流動負債的部分。它為正數(shù)表明企業(yè)的流動負債有足夠的流動資產(chǎn)作為償付的保證，反之，意味不足?！　I運資金=流動資產(chǎn)-流動負債?！　》治鰻I運資金注意：該指標應將年末與年初或以前年度的數(shù)額相比較，以確定其是否合理，不需要與不同行業(yè)、不同規(guī)模的企業(yè)進行比較；營運資金的規(guī)模多大為好，沒有一定標準，對此，應結(jié)合比率法進行分析。　　流動比率指一定時期內(nèi)企業(yè)的流動資產(chǎn)除以流動負債的比率，是衡量企業(yè)短期流動性方面最常用的比率之一，說明企業(yè)用其流動資產(chǎn)償還到期債務的保障程度。達到2：1認為企業(yè)財務狀況才比較穩(wěn)妥可靠。　　流動比率有局限性，使用時注意：1.較高的比率僅說明企業(yè)有足夠的可變現(xiàn)資產(chǎn)用來還債，但并不足以表明有足夠的現(xiàn)金來還債；2.從合理利用資金的角度而言，各行各業(yè)、各不同企業(yè)應根據(jù)自身的情況和行業(yè)特點，確定一個流動比率的最佳點；3.當企業(yè)用流動資產(chǎn)償還流動負債或通過增加流動負債來購買流動資產(chǎn)時，公式的分子與分母將等量地增加或減少，并造成比率本身的變化?！　∷賱颖嚷手敢欢〞r期內(nèi)企業(yè)的速動資產(chǎn)除以流動負債的比率。比率等于或稍大于1較合適?！　∷賱淤Y產(chǎn)指現(xiàn)金和易于變現(xiàn)、幾乎可以隨時用來償還債務的那些流動資產(chǎn)，一般由貨幣資金、短期投資、應收票據(jù)、應收賬款等構成，不包括存貨、待攤費用。　　為什么存貨、待攤費用不能計入流動資產(chǎn)？存貨的流動性較差，其變現(xiàn)要經(jīng)過銷貨和收款兩環(huán)節(jié)，所需時間較長且存貨中有可能存在冷背殘次商品；待攤費用本身是費用的資本化，不能實現(xiàn)，若其數(shù)額較大，只會降低流動資產(chǎn)的質(zhì)量?！　‖F(xiàn)金比率指企業(yè)一定時期內(nèi)企業(yè)的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物除以流動負債的比率。表明企業(yè)隨時可以償債的能力或?qū)α鲃迂搨碾S時支付程度。是最穩(wěn)健或者說保守的方法衡量企業(yè)的短期償債能力。 現(xiàn)金指企業(yè)的貨幣資金，現(xiàn)金等價物指有價證券（一般為短期投資和短期應收票據(jù)）。　　現(xiàn)金比率=（貨幣資金+有價證券）/流動負債　　流動比率、速動比率和現(xiàn)金比率的相互關系：1.以全部流動資產(chǎn)作為償付流動負債的基礎，所計算的指標是流動比率；2.速動比率以扣除變現(xiàn)能力較差的存貨和不能變現(xiàn)的待攤費用作為償付流動負債的基礎，它彌補了流動比率的不足；3.現(xiàn)金比率以現(xiàn)金類資產(chǎn)作為償付流動負債的基礎，但現(xiàn)金持有量過大會對企業(yè)資產(chǎn)利用效果產(chǎn)生付作用，這有指標僅在企業(yè)面臨財務危機時使用，相對于流動比率和速動比率來說，其作用力度較小。

利用會計報表觀察： 財務結(jié)構及負債經(jīng)營合理程度 資產(chǎn)負債表 擁有或控制資源情況及資金實力 觀察企業(yè)償債能力和籌資能力 預見未來財務狀況 經(jīng)營業(yè)績 利潤表 利用現(xiàn)有資源、提高盈利能力 未來獲利能力 以現(xiàn)金償債和支付投資者利潤 獲取利潤和經(jīng)營現(xiàn)金之間發(fā)生差異原因 現(xiàn)金流量表 籌資、投資影響和不影響現(xiàn)金收支情況 未來形成現(xiàn)金流量能力 估計企業(yè)風險 與利潤相關的分析指標： 一、財務成果分析 1）利潤總額增長率＝報告期利潤總額／基期利潤總額－1 觀察企業(yè)一定時期利潤的成長情況 2）稅后利潤增長率＝報告期稅后利潤／基期稅后利潤－1 考察企業(yè)一定時期利潤的成長情況 3）所有者權益收益率＝利潤總額／所有者權益 考察企業(yè)一定時期內(nèi)每1元自有資本實現(xiàn)利潤情況 4）資本金利潤增長率＝報告期資本金利潤率／基期資本金利潤率－1 考察企業(yè)一定時期資本金利潤率變動情況 二、盈利能力分析 1）資本金利潤率＝利潤總額／資本總額 又稱資本收益率，反映資本金的盈利能力 2）銷售凈利潤（營業(yè)...利用會計報表觀察： 財務結(jié)構及負債經(jīng)營合理程度 資產(chǎn)負債表 擁有或控制資源情況及資金實力 觀察企業(yè)償債能力和籌資能力 預見未來財務狀況 經(jīng)營業(yè)績 利潤表 利用現(xiàn)有資源、提高盈利能力 未來獲利能力 以現(xiàn)金償債和支付投資者利潤 獲取利潤和經(jīng)營現(xiàn)金之間發(fā)生差異原因 現(xiàn)金流量表 籌資、投資影響和不影響現(xiàn)金收支情況 未來形成現(xiàn)金流量能力 估計企業(yè)風險 與利潤相關的分析指標： 一、財務成果分析 1）利潤總額增長率＝報告期利潤總額／基期利潤總額－1 觀察企業(yè)一定時期利潤的成長情況 2）稅后利潤增長率＝報告期稅后利潤／基期稅后利潤－1 考察企業(yè)一定時期利潤的成長情況 3）所有者權益收益率＝利潤總額／所有者權益 考察企業(yè)一定時期內(nèi)每1元自有資本實現(xiàn)利潤情況 4）資本金利潤增長率＝報告期資本金利潤率／基期資本金利潤率－1 考察企業(yè)一定時期資本金利潤率變動情況 二、盈利能力分析 1）資本金利潤率＝利潤總額／資本總額 又稱資本收益率，反映資本金的盈利能力 2）銷售凈利潤（營業(yè)凈利潤）＝凈利潤／銷售收入 反映每1元收入實現(xiàn)多少凈利潤 3）營業(yè)利稅率＝（利潤總額＋銷售稅金）／營業(yè)收入 反映每1元營業(yè)收入實現(xiàn)多少利稅 4）成本費用利潤率＝利潤總額／成本費用總額 考察企業(yè)成本費用與利潤的關系，說明1元成本實現(xiàn)多少利潤 5）資產(chǎn)報酬（收益）率（生產(chǎn)率比率）＝（凈收益＋利息費用＋所得稅）/ 資產(chǎn)平均總額 考察企業(yè)運用全部資本的收益率，衡量資產(chǎn)運用效率的高低 6）邊際利潤率（臨界收益率）＝1－變動成本率 ＝邊際貢獻／銷售收入＝單位邊際貢獻／銷售單價 邊際貢獻總額=銷售收入總額-變動成本總額 單位邊際貢獻=銷售單價-單位變動成本 考察邊際利潤變動對銷售利潤的影響程度 7）流動資產(chǎn)利潤率＝利潤總額／流動資產(chǎn)平均占用額 考察流動資產(chǎn)占用與利潤的關系 8）固定資產(chǎn)利潤率＝利潤總額／固定資產(chǎn)平均余額 考察固定資產(chǎn)占用與利潤的關系 9）凈收益與銷售額比率＝（凈收益＋利息費用）／銷售收入 反映每一單元獲得的收益額，說明企業(yè)獲利能力 10）所有者權益與銷售額比率＝所有者收益／銷售收入 觀察每一單元銷售的資本實力 11）費用水平變動速度＝（報告期費用水平－基期費用水平）／基期費用水平 考察企業(yè)費用水平變動趨勢 12）銷售成本、費用率＝成本費用總額／銷售收入 考察每1元銷售收入耗費成本、費用多少 三、企業(yè)財務狀況分析 企業(yè)財務狀況分析和評價指標，國際還通行按成長性、生產(chǎn)性、收益性、活動性、穩(wěn)定性等“五性”指標分列，并用雷達圖加以反映。 從雷達圖觀察評價企業(yè)效益，大體以各指標接近大圓為佳。如果全部指標連線呈現(xiàn)凹凸不平的扁圓形，低谷部分就是生產(chǎn)經(jīng)營有問題的反映。把各年度企業(yè)雷達圖加以比較，還可以看出企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營績效發(fā)展變化的動態(tài)趨勢。

一、現(xiàn)金流量及其結(jié)構分析 分析現(xiàn)金流量及其結(jié)構，可以了解企業(yè)現(xiàn)金的來龍去脈和現(xiàn)金收支構成，評價企業(yè)經(jīng)營狀況、創(chuàng)現(xiàn)能力、籌資能力和資金實力。 1、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析。（1）將銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金與購進商品、接受勞務付出的現(xiàn)金進行比較。在企業(yè)經(jīng)營正常、購銷平衡的情況下，二者比較的比率大，說明企業(yè)的銷售利潤大，銷售回款良好，創(chuàng)現(xiàn)能力強。（2）將銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金與經(jīng)營活動流入的現(xiàn)金總額進行比較，可大致說明企業(yè)產(chǎn)品銷售現(xiàn)款占經(jīng)營活動流入的現(xiàn)金的比重。比重大，說明企業(yè)主營業(yè)務突出，營銷狀況良好。（3）將本期經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與上期進行比較，增長率越高，說明企業(yè)成長性越好。 2、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析。當企業(yè)擴大規(guī)?；蜷_發(fā)新的利潤增長點時，需要大量的現(xiàn)金投入，如果投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量補償不了流出量，則投資活動現(xiàn)金凈流量為負數(shù)；如果企業(yè)投資有效，將會在未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流入用于償還債務，創(chuàng)造收益，企業(yè)則不會有償債困難。因此，分析投資活動現(xiàn)金流量，應結(jié)合企業(yè)目前的投資項目進行，不能簡單地以現(xiàn)金凈流入還是凈流出論優(yōu)劣。 3、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析。一般來說，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量越大，企業(yè)面臨的償債壓力越大，但如果現(xiàn)金凈流入量主要來自企業(yè)吸收的權益性資本，則不存在償債壓力。因此，在進行分析時，可將吸收權益性資本收到的現(xiàn)金與籌資活動現(xiàn)金總流入比較，所占比重大，說明企業(yè)資金實力增強，財務風險降低。 4、現(xiàn)金流量構成分析。首先，分別計算經(jīng)營活動現(xiàn)金流入、投資活動現(xiàn)金流人和籌資活動現(xiàn)金流人占現(xiàn)金總流入的比重，了解現(xiàn)金的主要來源。一般來說，經(jīng)營活動現(xiàn)金流入占現(xiàn)金總流入比重大的企業(yè)，經(jīng)營狀況較好，財務風險較低，現(xiàn)金流入結(jié)構較為合理。其次，分別計算經(jīng)營活動現(xiàn)金支出、投資活動現(xiàn)金支出和籌資活動現(xiàn)金支出占現(xiàn)金總流出的比重，它能具體反映企業(yè)的現(xiàn)金使用方向。一般來說，經(jīng)營活動現(xiàn)金支出比重大的企業(yè)，其生產(chǎn)經(jīng)營狀況正常，現(xiàn)金支出結(jié)構較為合理。 二、償債能力分析 企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，經(jīng)常通過舉債來彌補自有資金的不足。但是舉債是以能償債為前提的，如果企業(yè)到期不能還本付息，則生產(chǎn)經(jīng)營就會陷入困境，以至危及企業(yè)生存。因此，對企業(yè)投資者來說，通過對現(xiàn)金流量表進行分析，可測定企業(yè)的償債能力，有利于其作出決策；對債權人來講，償債能力的強弱是他們作出貸款決策的基本依據(jù)和決定性條件。而用現(xiàn)金流量和債務進行比較，可以較好地反映企業(yè)的償債能力。 1、到期債務比。到期債務比=現(xiàn)金余額體期到期的債務。這里，本期到期的債務是指即將到期的長期債務和應付票據(jù)。對這個指標進行考查，可根據(jù)其大小直接判斷公司的即期償債能力。 2、現(xiàn)金流動負債比?，F(xiàn)金流動負債比=現(xiàn)金余額／流動負債總額。這一指標中，比率與償債能力呈反比，即該比率偏低，說明企業(yè)依靠現(xiàn)金償還債務的壓力較大，若較高，則說明企業(yè)能輕松地依靠現(xiàn)金償債。 3、現(xiàn)金債務總額比。現(xiàn)金債務總額比=現(xiàn)金余額／債務總額。這一指標同企業(yè)的償債能力呈正比。該比率越大，企業(yè)的償債能力越強，反之，企業(yè)的償債能力越弱。 三、支付能力分析 支付能力分析主要是對企業(yè)當期取得的現(xiàn)金（特別是其中的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金收入）與各項支出的現(xiàn)金進行比較。企業(yè)取得的現(xiàn)金只有在支付經(jīng)營活動所發(fā)生的各項支出與本期應償還的債務后，才能用于投資與發(fā)放股利。具體地說，現(xiàn)金流量表中的“現(xiàn)金流量凈增加額”為正數(shù)，說明企業(yè)本期的現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物增加了，企業(yè)的支付能力較強，反之則較差，財務狀況惡化。但也必須注意，現(xiàn)金流量凈增加額并非越大越好，若現(xiàn)金的收益性較差，現(xiàn)金流量凈增加額太大，則企業(yè)現(xiàn)在的生產(chǎn)能力不能充分吸收現(xiàn)有的資產(chǎn)，使資產(chǎn)過多地停留在盈利能力較低的現(xiàn)金上，從而降低了企業(yè)的獲利能力。 四、企業(yè)再投資能力分析 1、現(xiàn)金流量滿足率。該比率用來衡量企業(yè)用其經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量滿足投資活動資金需求的能力。用公式表示為： 現(xiàn)金流量滿足率=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額÷投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額×100％ 該項指標大于或等于100％，說明經(jīng)營活動的現(xiàn)金收入能夠滿足投資活動的現(xiàn)金需求；小于100％，表示經(jīng)營活動的現(xiàn)金收入不能滿足投資活動的現(xiàn)金需求，企業(yè)需另籌資金。 2、固定資產(chǎn)再投資率。通過該指標反映經(jīng)營活動所創(chuàng)造的現(xiàn)金凈流量，能有多大比例再投資于企業(yè)的固定資產(chǎn)。其計算公式為： 固定資產(chǎn)再投資率=購置固定資產(chǎn)支出總額÷經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量金額x100％ 該項指標大于100％，說明企業(yè)固定資產(chǎn)投資支出超過了經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量，需通過籌資提供一定數(shù)量的資金。

擔保余額就是擔保公司對外擔保余額中扣除已解除擔保責任的金額以外的余額。擔保余額就是擔保公司對外擔保余額中扣除已解除擔保責任的金額以外的余額。實際上，擔保余額就是擔保公司在保余額。如，某擔保公司1-9月在保金額為5000萬，已解除擔保責任的金額為2000萬，那么9月份的擔保余額就是3000萬。

作為擔保機構，審查會計報表不同于審計，審核時間短，一般僅有兩三天，不可能對企業(yè)的所有賬目進行詳細審核。我們通過審查企業(yè)提供的會計報表希望了解企業(yè)的真實情況。因此只有抓住重點，有針對性地進行審核，通過重點分析，就能夠比較容易發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的潛在重大風險點，為我們的擔保決策提供依據(jù)。以下是根據(jù)實際工作總結(jié)出的一些經(jīng)驗：一、首先粗略地檢查一下企業(yè)的報表，包括上期期末數(shù)與本期期初數(shù)是否相等，報表左右兩邊是否相等，基本的勾稽關系是否正確。會計報表項目之間基本勾稽關系包括：資產(chǎn)=負債+所有者權益；收入-費用=利潤；現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出=現(xiàn)金凈流量；資產(chǎn)負債表、利潤表及現(xiàn)金流量表分別與其附表、附注、補充資料等相互勾稽等。對于檢查無誤的報表，我們再進行下一步的核實分析。二、核實報表中關鍵的科目。此處所講關鍵，主要包括三類：一是常規(guī)項目，如貨幣資金、應收賬款、存貨、短期借款、主營業(yè)務收入；二是金額異常變化的項目，例如突然增加和突然減少的項目；三是金額巨大，占資產(chǎn)規(guī)模30%以上的項目。對這些項目的核實有助于我們判斷一個企業(yè)真實的財務狀況。以下是對一些重要科目的具體核實方法。（1）主營業(yè)務收入：這是擔保業(yè)務中的關鍵，能不能擔保，擔保多大的規(guī)模很大程度上取決于企業(yè)的主營業(yè)務收入，報表上該項科目的金額應該通過納稅申報表、銀行對賬單、合同、水電費單據(jù)、出庫單、發(fā)票等進行佐證，只有主營業(yè)務穩(wěn)定，收入可靠且有持續(xù)性發(fā)展的企業(yè)才是我們的主要客戶群。（2）應收賬款：對中小企業(yè)來說，應收賬款的影響遠遠大于一般企業(yè)。對于應收賬款，我們不僅要關注總量，還要關注期限結(jié)構、對象結(jié)構、大額客戶和是否有關聯(lián)方往來等情況。關注應收賬款的增長程度與銷售的增長程度的比較，如果前者遠遠高于后者，就應該有職業(yè)敏感性，可能存在虛增資產(chǎn)的嫌疑。（3）存貨：對中小企業(yè)來說，往往存貨加應收賬款占總資產(chǎn)的一半左右，因此對該科目也要加以核實，防止企業(yè)虛增資產(chǎn)。在現(xiàn)場調(diào)查時，需檢查倉庫，估算其價值是否與報表反映相符，在總量上分析是否符合企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營特點，結(jié)構上各類存貨能否保證供產(chǎn)銷環(huán)節(jié)順利進行，增量上看是否與生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模相適應，質(zhì)量上看產(chǎn)品是否適銷對路。（4）短期借款：該科目需查詢貸款記錄(企業(yè)提供短期借款、應付票據(jù)、對外擔保明細結(jié)合從人民銀行調(diào)出來的企業(yè)征信報告和實際控制人個人征信報告對比分析）進行核實，同時結(jié)合財務費用開支情況側(cè)證企業(yè)負債情況是否真實。如果推算企業(yè)的財務費用與短期借款的比例不合理，比例過高，則可能存在隱性負債（看下是否涉及民間借貸及所涉及民間借貸規(guī)模）。（5）貨幣資金：主要包括庫存現(xiàn)金、銀行存款。核對銀行存款余額與開戶銀行對賬單是否基本相符。如果不相符，可以要求查看企業(yè)的銀行存款余額調(diào)節(jié)表，檢查未達賬項是否存在。同時還需要了解銀行存款中有沒有保證金存款，是否存在使用限制。（6）其他應收款：當金額較大或者突然增加/減少時，需要做分析，了解是否存在股東、關聯(lián)企業(yè)占用企業(yè)資金問題、是否存在虛假出資、對外部企業(yè)拆出資金等情況。（7）其他應付款：主要了解是否存在民間借貸等。三、對核實后的報表數(shù)據(jù)進行比率分析和趨勢分析。分析一個企業(yè)的財務狀況，主要從償債能力、盈利能力、營運能力和成長能力四方面來衡量。（1）償債能力又分為短期償債能力和長期償債能力，通過流動比率、速動比率、資產(chǎn)負債率、產(chǎn)權比率、利息保障倍數(shù)、現(xiàn)金比率來分析；（a）流動比率 公式：流動比率=流動資產(chǎn)合計 / 流動負債合計 企業(yè)設置的標準值：2，體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務的能力。流動資產(chǎn)越多，短期債務越少，則流動比率越大，企業(yè)的短期償債能力越強。低于正常值，企業(yè)的短期償債風險較大。一般情況下，營業(yè)周期、流動資產(chǎn)中的應收賬款數(shù)額和存貨的周轉(zhuǎn)速度是影響流動比率的主要因素。 （b）速動比率 公式：速動比率=（流動資產(chǎn)合計-存貨）/ 流動負債合計 保守速動比率=0.8（貨幣資金+短期投資+應收票據(jù)+應收賬款凈額）/ 流動負債 企業(yè)設置的標準值：1，速動比率比流動比率更能體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務的能力，因為流動資產(chǎn)中，尚包括變現(xiàn)速度較慢且可能已貶值的存貨，因此將流動資產(chǎn)扣除存貨再與流動負債對比，以衡量企業(yè)的短期償債能力。低于1 的速動比率通常被認為是短期償債能力偏低。影響速動比率的可信性的重要因素是應收賬款的變現(xiàn)能力，賬面上的應收賬款不一定都能變現(xiàn)，也不一定非常可靠。 （c）資產(chǎn)負債比率 公式：資產(chǎn)負債率=（負債總額 / 資產(chǎn)總額）*100% 企業(yè)設置的標準值：0.7，反映債權人提供的資本占全部資本的比例。負債比率越大，企業(yè)面臨的財務風險越大，獲取利潤的能力也越強。如果企業(yè)資金不足，依靠欠債維持，導致資產(chǎn)負債率特別高，償債風險就應該特別注意了。資產(chǎn)負債率在60％—70％，比較合理、穩(wěn)健；達到85％及以上時，應視為發(fā)出預警信號，企業(yè)應提起足夠的注意。 （d）產(chǎn)權比率 公式：產(chǎn)權比率=（負債總額 /股東權益）*100% 企業(yè)設置的標準值：1.2，反映債權人與股東提供的資本的相對比例。反映企業(yè)的資本結(jié)構是否合理、穩(wěn)定。同時也表明債權人投入資本受到股東權益的保障程度。一般說來，產(chǎn)權比率高是高風險、高報酬的財務結(jié)構，產(chǎn)權比率低，是低風險、低報酬的財務結(jié)構。（e）利息保障倍數(shù)也叫已獲利息倍數(shù) 公式：利息保障倍數(shù)=息稅前利潤 / 利息費用 =（利潤總額+財務費用中的利息）/（財務費用中的利息支出+資本化利息）近似公式:已獲利息倍數(shù)=（利潤總額+財務費用）/ 財務費用 企業(yè)設置的標準值：2.5，企業(yè)經(jīng)營業(yè)務收益與利息費用的比率，用以衡量企業(yè)償付借款利息的能力。只要利息保障倍數(shù)足夠大，企業(yè)就有充足的能力償付利息。該指標越高，說明企業(yè)的債務利息壓力越小。（f)現(xiàn)金比率公式：現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金+有價證券）/流動負債企業(yè)設置的標準值：0.2（2）盈利能力通過資產(chǎn)報酬率、凈資產(chǎn)收益率、銷售凈利潤率、銷售毛利率等，這些指標主要反映了總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)的盈利能力，以及整體利潤中銷售利潤所占的比重等內(nèi)容，這需要分析企業(yè)的總體盈利趨勢，以及和行業(yè)平均水平進行比較，判斷企業(yè)的獲利狀況；（a）資產(chǎn)凈利率（總資產(chǎn)報酬率） 公式：資產(chǎn)凈利率=凈利潤/ [（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/2]*100%把企業(yè)一定期間的凈利潤與企業(yè)的資產(chǎn)相比較，表明企業(yè)資產(chǎn)的綜合利用效果。指標越高，表明資產(chǎn)的利用效率越高，說明企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金等方面取得了良好的效果，否則相反。資產(chǎn)凈利率是一個綜合指標。凈利的多少與企業(yè)的資產(chǎn)的多少、資產(chǎn)的結(jié)構、經(jīng)營管理水平有著密切的關系。影響資產(chǎn)凈利率高低的原因有：產(chǎn)品的價格、單位產(chǎn)品成本的高低、產(chǎn)品的產(chǎn)量和銷售的數(shù)量、資金占用量的大小。（b）凈資產(chǎn)收益率（權益報酬率） 公式：凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/ [（期初所有者權益合計+期末所有者權益合計）/2]*100% 企業(yè)設置的標準值：0.08，凈資產(chǎn)收益率反映公司所有者權益的投資報酬率，也叫凈值報酬率或權益報酬率，具有很強的綜合性。是最重要的財務比率。（c）銷售凈利率 公式：銷售凈利率=凈利潤 / 銷售收入*100% 企業(yè)設置的標準值：0.1，該指標反映每一元銷售收入帶來的凈利潤是多少。表示銷售收入的收益水平。企業(yè)在增加銷售收入的同時，必須要相應獲取更多的凈利潤才能使銷售凈利率保持不變或有所提高。（d）銷售毛利率 公式：銷售毛利率=[（銷售收入-銷售成本）/ 銷售收入]*100% 企業(yè)設置的標準值：0.15，表示每一元銷售收入扣除銷售成本后，有多少錢可以用于各項期間費用和形成盈利。（3）營運能力主要是考察應收賬款和存貨的周轉(zhuǎn)能力，判斷企業(yè)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)越快的企業(yè)效益越好；（a）存貨周轉(zhuǎn)率公式:存貨周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售成本 / [（期初存貨+期末存貨）/2]企業(yè)設置的標準值：3，存貨的周轉(zhuǎn)率是存貨周轉(zhuǎn)速度的主要指標。提高存貨周轉(zhuǎn)率，縮短營業(yè)周期，可以提高企業(yè)的變現(xiàn)能力。（b）應收賬款周轉(zhuǎn)率公式：應收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[（期初應收賬款+期末應收賬款）/2] 企業(yè)設置的標準值：3，應收賬款周轉(zhuǎn)率越高，說明其收回越快。反之，說明營運資金過多呆滯在應收賬款上，影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力。（c）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 公式：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[（期初流動資產(chǎn)+期末流動資產(chǎn)）/2] 企業(yè)設置的標準值：1,流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)速度越快，會相對節(jié)約流動資產(chǎn)，相當于擴大資產(chǎn)的投入，增強企業(yè)的盈利能力；而延緩周轉(zhuǎn)速度，需補充流動資產(chǎn)參加周轉(zhuǎn)，形成資產(chǎn)的浪費，降低企業(yè)的盈利能力。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率要結(jié)合存貨、應收賬款一并進行分析，和反映盈利能力的指標結(jié)合在一起使用，可全面評價企業(yè)的盈利能力。 （d）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 公式：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/2] 企業(yè)設置的標準值：0.8,該項指標反映總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)越快，說明銷售能力越強。企業(yè)可以采用薄利多銷的方法，加速資產(chǎn)周轉(zhuǎn)，帶來利潤絕對額的增加?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)指標用于衡量企業(yè)運用資產(chǎn)賺取利潤的能力。經(jīng)常和反映盈利能力的指標一起使用，全面評價企業(yè)的盈利能力。（4）成長能力主要通過銷售增長率、資本增長率、總資產(chǎn)增長率來分析，成長能力越強，企業(yè)的實力越強，企業(yè)的發(fā)展越快速。（a）銷售增長率=本年銷售增長額÷上年銷售(營業(yè))收入總額×100%（b) 資本增長率=本年所有者權益增長額÷年初所有者權益×100%（c）總資產(chǎn)增長率=本年總資產(chǎn)增長額÷年初資產(chǎn)總額×100%四方面能力都良好的企業(yè)，是我們優(yōu)先支持的對象，四方面能力都不好的企業(yè)，我們應將其“拒之門外”。 有些人會認為上面這些指標過于繁多，不容易掌握，那么我們從以下簡單的幾點進行財務分析更容易掌握些：一是資產(chǎn)負債率，一般情況下，負債率超過60%，風險就將增大，對于小型企業(yè)，負債率最好控制在30%以內(nèi)；二是流動資產(chǎn)與流動負債的比率（即流動比率），前者如小于后者，是絕對不能介入的。因企業(yè)的流動負債一般都是短期，它的償還均要靠流動資產(chǎn)的變現(xiàn)，如流動資產(chǎn)總額小于流動負債總額，表明企業(yè)的流動負債必須要靠出售固定資產(chǎn)才能償還，而固定資產(chǎn)的變現(xiàn)是十分困難的?？紤]到企業(yè)生產(chǎn)銷售的連續(xù)性和資金占用的不同形態(tài)，流動資產(chǎn)與流動負債的比率最好應為2：1，最低不能低于1：0.7；三是現(xiàn)金獲取能力，所用的指標中，除經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量需為正值外，每元銷售獲得現(xiàn)金的比率（即銷售現(xiàn)金比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/銷售額），每元利潤獲取的現(xiàn)金比率（即利潤現(xiàn)金比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/凈利潤）都應該等于1，最低不能低于0.9，且該指標值必須以銷售利潤率在10%以上為基礎。四是利潤率，利潤率的高低，決定著企業(yè)的擴大再生產(chǎn)能力和償債能力。如銷售凈利率、資產(chǎn)凈利率。五是上繳的稅金，一個愿意依法納稅的企業(yè)，它的內(nèi)部管理一般都比較規(guī)范，對外公布的數(shù)據(jù)都比較真實，誠實守信的程度也較高。 總之，通過以上分析，我們可以比較準確地判斷出企業(yè)目前的財務狀況，為我們的擔保決策提供依據(jù)。實務中尤其要注意銷售收入的核實，并通過趨勢分析把握企業(yè)的主要問題。河南投融資沙龍 張志強

對外擔保應反映在會計報表附注中，會計人員應對對外擔保事項進行登記備查，如要查詢對外擔保情況應通過人民銀行征信系統(tǒng)查詢，企業(yè)一般應控制對外擔保風險，對外擔保余額一般不應超過其所有者權益，擔保人應對被擔保人的信用、資本實力和經(jīng)營情況有所了解，以控制擔保風險。縣屬國有獨資公司為你公司擬借款給予提供擔保，銀行需審核其擔保資格和擔保能力，擔保人需提供營業(yè)執(zhí)照、機構代碼證、稅務登記證、貸款卡、財務報表、同意擔保的有效文件等資料供銀行審核

擔保余額在財務報表中沒有體現(xiàn)，財務報表附注有相關說明。